Financiar um imóvel, um carro ou obter um empréstimo de longo prazo é uma das decisões mais importantes da vida financeira. Mas há um detalhe que muita gente ignora e que pode custar dezenas de milhares de reais ao longo dos anos: o sistema de amortização.

O teu financiamento usa Tabela Price, SAC, SACRE, SAA ou SAM? Esta escolha, que parece puramente técnica, é o que separa quem economiza uma fortuna em juros de quem paga bem mais do que deveria.

O que é amortização e por que ela importa

Amortização é o processo de pagar o valor principal de uma dívida ao longo do tempo. É o que, de fato, reduz o saldo devedor.

Cada parcela de um financiamento é composta por três componentes: a amortização, que reduz a dívida principal; os juros, cobrados sobre o saldo devedor; e os encargos e seguros, taxas administrativas e proteções obrigatórias.

A grande diferença entre os sistemas de amortização é a velocidade com que a dívida diminui. E isto muda radicalmente o quanto se paga de juros no final. A regra é clara: quanto mais devagar se amortiza, mais juros se paga.

Tabela Price

O sistema mais usado no Brasil, especialmente por quem busca previsibilidade. As parcelas são fixas do início ao fim. No começo, a maior parte de cada parcela é composta por juros, com pouca amortização. Com o tempo, a amortização cresce e os juros caem.

É indicado para quem prefere parcelas fixas e começa com orçamento mais apertado. O cuidado é que, devido ao lento início da amortização, é o sistema que gera o maior custo total de juros no longo prazo.

SAC

O favorito de quem quer economizar no longo prazo, muito comum em financiamentos imobiliários. A amortização mensal é sempre igual. Como os juros são calculados sobre um saldo devedor que diminui rapidamente, as parcelas começam mais altas e caem continuamente com o tempo.

As vantagens são o menor custo total de juros e o alívio financeiro futuro com parcelas cada vez menores. A contrapartida é que as parcelas iniciais exigem mais fôlego no começo do contrato.

SAM

Um meio-termo equilibrado entre a Tabela Price e o SAC. Cada parcela é a média simples entre o valor calculado pela Price e pelo SAC. O resultado é uma redução suave das parcelas ao longo do contrato. É indicado para quem tem renda variável e busca equilíbrio entre previsibilidade e economia.

SACRE

Um modelo híbrido usado em muitos financiamentos habitacionais da Caixa Econômica Federal. As parcelas são fixas dentro de períodos, geralmente de 12 meses. A cada novo período, o saldo é recalculado e as parcelas diminuem de forma escalonada. Combina previsibilidade anual com custo total menor do que a Price.

SAA

Mais comum em grandes operações financeiras do que em crédito pessoal. Durante a vigência do contrato, o devedor paga apenas os juros. O valor principal é quitado de uma só vez no final. Exige extrema disciplina de planejamento para a quitação final e pode ser o sistema com maior custo total em juros.

Como escolher o sistema ideal

A decisão depende de dois fatores principais.

O primeiro é a capacidade financeira no início do contrato. Com orçamento apertado, a Tabela Price pode ser a única opção viável pelas parcelas iniciais mais baixas. Com mais fôlego, o SAC ou o SACRE são superiores no longo prazo.

O segundo é o objetivo de planejamento. Se a prioridade é previsibilidade, Price ou SAM. Se a prioridade é economizar em juros, SAC ou SACRE.

Um exemplo concreto mostra o impacto desta escolha: num financiamento de R$ 300.000 em 30 anos a 8% ao ano, a Tabela Price gera parcelas fixas de R$ 2.201 e juros totais de R$ 492.471. O SAC começa com parcelas de R$ 2.809 que caem progressivamente, mas gera juros totais de R$ 453.308. A diferença é de quase R$ 40.000 a favor do SAC.

O problema é que bancos e construtoras raramente mostram todas as simulações. Com informação e as ferramentas certas, é possível negociar melhor, pagar menos e proteger o patrimônio.